由KGI凱基證券（6008-TW）主辦承銷的神州數碼控股（910861-TW）TDR，完成公開申購，並於昨(17)日完成定價，每單位掛牌價為30.2元，共計發行2.6億單位，總籌資金額為78.52億元，神州數碼將於11月23日舉辦TDR上市前法人說明會，24日正式掛牌上市，為今年以來發行規模最大TDR案件。
由於近期國際股市波動劇烈，神州數碼TDR案定價係採以前5日之原股平均收盤價港幣15.97元為基準，考量匯率及每1單位TDR表彰神州數碼普通股0.5股換算，每單位TDR為新台幣30.20元，與定價基準相比折價率約3.12%。
由上半年(4-9月)神州數碼的每股獲利為港幣0.526元，若考量中國今年十一長假3C商品熱銷效應帶動下，預估神州數碼2010年之每股獲利將有機會超過港幣1元，以TDR發行價格30.2元計算，其本益比僅15.5倍，相較於國內其他資訊通路廠商的本益比約20倍，神州數碼TDR股價在未來表現上仍有相當多的想像空間。
神州數碼係於2001年由聯想集團分拆獨立，同年於香港上市。根據IDC報告，神州數碼於中國IT分銷市占達25%，足足比第二名的聯強高出四成，另透過旗下近600家「神州數碼@港」IT零售店，在4-6級城市更取得50%以上市占率，遙遙領先其他對手，包括Cisco、Dell及Microsoft在中國超過一半收入都是透過神州數碼銷售產生，顯現其在中國IT市場之重要樞紐地位。
此外，神州數碼高毛利、高門檻之IT資訊服務業務，亦已於中國地方城市、金融行業及電信行業分別取得第一大、第二大及第四大之地位。公司今年亦連續兩年入選"福布斯亞太區最佳大型上市企業50強"之一。
神州數碼2010年7-9月營收港幣145.5億元，再創單季歷史新高；2010年4-9月營收港幣275.6億元，較去年同期增長12.65%；淨利達港幣5.37億元，亦較去年同期大幅成長30.42%，都顯示出神州數碼正撘乘在中國高速成長的列車上，加上中國十二五計畫中發展新一代信息技術的加持下，神州數碼將成為投資人不能忽略的中國成長標的。
KGI凱基證券表示，神州數碼為中國第一大整合IT服務供應商，具備中國內需通路概念、十二五政策及人民幣升值等諸多題材，此次來台發行TDR將提供台灣投資者直接投資中國IT內需市場、三網融合及雲端計劃等中國數字化進程商機之最佳機會。
以本案近80億元的發行規模而言，公開申購數量高達150,458件，超額認購倍數達6倍之多，顯示投資人對於藉由投資神州數碼TDR參與中國市場成長的題材認同度相當高，預期神州數碼TDR的上市將會為台灣股市注入一個新的亮點。
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